JJ金币出售平台 2023游戏行业存增量变化

admin2023-04-26金币回收 浏览

据记者了解，文仲阳早在去年9月就已经做好了充分的准备，并判断2023年会有更好的市场，这是基于企业的宏观和内在价值。文仲阳说：“例如，在科技和元宇宙领域，产业趋势仍在进行，但当时大家都没有注意到。估值很便宜。领先的游戏公司估值是10倍或以下。现在它们已经上升到20倍了。每个人都急于购买。当时，没有人看到9倍和10倍。”
作为电子行业的高级基金经理，文仲阳从进入这个行业开始就与TMT行业有着不解之缘。八年的研究经验让他在判断行业方面总是领先一步。“在早期，我知道谁有大模型。当时很多股票都有这么低估的机会，但这个机会是一个短期的机会。实现到一定程度后，我们发现这个东西不是一条非常持续的护城河。一开始A公司有后来B公司有，最后大家都有大模型，拉不开差异化。最后的竞争并不体现在模型本身，而是体现在数据层面、算力层面，之前算力的准备。最后，甚至可能没有计算能力的瓶颈。本地化的突破最终发现，原始数据是核心。谁有更好的数据，更干净的数据，标记更好的数据，谁就能走得更远。有些机会是短期的，随着逻辑的诠释，它们会长期发生变化。”
文仲阳还表示，大模型是游戏增量的逻辑。去年10月拐点出来后，版本号开始发放，供应方放松环境，需求开始释放，供需两端开始改善。第一阶段的回归合理估值是在10倍估值的基础上形成的。然后发现AIGC、新的ChatGPT技术革命可以取代大量的劳动力，用AIGC建模，做艺术家，人员可以减少很多，开发时间也可以缩短。新技术不仅可以降低成本，还可以增加游戏的供给，满足更多人的需求，然后行业开始有增长的逻辑。将来，如果有人做得好，做出新的内容形式，有更好的游戏呈现方式，产品就会比以前做得更好。例如，开放式游戏，原始游戏NPC是一个固定的模式，未来的游戏，NPC是智能人，是开放的，甚至是完全定制的游戏，游戏支付率，粘度将远高于原始。
文仲阳预计，到今年上半年，一些企业的新商业模式将开始贡献收入，但并非全部如此。领先的公司，提前布局的领先公司，可以看到大量的收入兑现，也许利润没有兑现那么多，但收入已经开始兑现，有新的业务订单，如一些产品公司，一些内容公司，下游客户开始支付，表明商业模式已经运行。
影视业也是如此。生产成本显著降低后，供给侧可以释放更多的生产能力，满足更多的需求，降低成本，提高效率。原始IP内容是沉淀资产，将在新平台和新产业变革中再次发挥增量价值。
在半导体产业链中，文仲阳对新的增量环节持乐观态度，如设计环节新的增量需求芯片、设备环节定位增量、技术更好、认证更好、定位增量更快等环节。计算能力肯定是一个非常重要的核心，比如GPU芯片和处理器芯片。